Finanzübersicht für den Vorstand

Unternehmen: Northwind Systems, Inc.
Zeitraum: Q2 2026 (Apr.–Jun.), vorläufiger Abschluss
Erstellt für: Vorstandssitzung, 15. Juli

Q2 lag bei den Positionen, die zählen, über Plan. Umsatz und Bruttomarge übertrafen beide, die Ausgaben blieben diszipliniert, und die Liquidität deckt beim aktuellen Burn rund 19 Monate Runway. Eine Position ist es wert, benannt zu werden, bevor der Vorstand fragt: Die Zahlungseingänge verlangsamten sich dieses Quartal.

Der Umsatz ist vier Quartale in Folge gestiegen und schloss Q2 bei 6,2 Mio. € ab, rund 4 % über dem Plan von 5,95 Mio. €.

Hier ist das Quartal gegenüber dem Plan, in der Reihenfolge, in der ich den Vorstand durchführen würde.

• Über Plan: Umsatz und Marge. Der Umsatz von 6,2 Mio. € übertraf den Plan von 5,95 Mio. € um 4 % und liegt 15 % über den 5,4 Mio. € von vor einem Jahr. Die Bruttomarge hielt bei 71 %, zwei Punkte über dem Plan von 69 %, da die Hosting-Kosten sanken.
• Im Plan: Betriebsausgaben. Der gesamte Betriebsaufwand von 6,7 Mio. € landete 3 % unter dem Plan von 6,9 Mio. €, überwiegend weil die F&E-Einstellungen hinter dem Zeitplan lagen. Der Netto-Burn hielt bei rund 780 Tsd. € pro Monat.
• Beobachten: Zahlungseingänge. Die Debitorenlaufzeit stieg von 42 auf 51 Tage und band rund 0,4 Mio. € in Forderungen. Nichts Strukturelles, aber eine Zeile im Treasury-Update wert, damit es nicht als Liquiditätsverfehlung gelesen wird.

Unterm Strich ist das ein Ergebnis über Plan, das Sie mit Zuversicht präsentieren können. Die Liquidität liegt bei 14,8 Mio. € mit rund 19 Monaten Runway, und die eine Frage, die der Vorstand wahrscheinlich stellt, ist das Abdriften der Forderungen, an dem die Finanzabteilung bereits arbeitet.