Riepilogo Finanziario Board

Azienda: Northwind Systems, Inc.
Periodo: Q2 2026 (apr–giu), chiusura preliminare
Preparato per: Riunione del board, 15 luglio

Il Q2 è arrivato sopra il piano sulle voci che contano. Ricavi e margine lordo hanno entrambi battuto le attese, la spesa è rimasta disciplinata e la cassa copre circa 19 mesi di autonomia all’attuale burn. Una voce vale la pena nominarla prima che lo chieda il board: gli incassi hanno rallentato questo trimestre.

I ricavi sono saliti per quattro trimestri consecutivi e hanno chiuso il Q2 a 6,2 mln €, circa il 4% sopra il piano di 5,95 mln €.

Ecco il trimestre rispetto al piano, nell’ordine in cui lo illustrerei al board.

• Sopra il piano: ricavi e margine. Ricavi di 6,2 mln € hanno battuto il piano di 5,95 mln € del 4% e sono su del 15% dai 5,4 mln € di un anno fa. Il margine lordo si è mantenuto al 71%, due punti sopra il piano del 69% grazie al calo dei costi di hosting.
• In linea: spesa operativa. La spesa operativa totale di 6,7 mln € è arrivata 3% sotto il piano di 6,9 mln €, soprattutto perché le assunzioni R&D sono andate più lente del previsto. Il burn netto si è mantenuto intorno ai 780 mila € al mese.
• Da tenere d’occhio: incassi. I giorni medi di incasso (DSO) sono saliti da 42 a 51, immobilizzando circa 0,4 mln € in crediti. Nulla di strutturale, ma vale una riga nell’aggiornamento di tesoreria così non si legge come un ammanco di cassa.

In sintesi, è un risultato sopra piano che puoi presentare con fiducia. La cassa è a 14,8 mln € con circa 19 mesi di autonomia, e l’unica domanda che il board probabilmente solleverà è lo slittamento dei crediti, su cui il finance sta già lavorando.