Synthèse Financière pour le Conseil

Société : Northwind Systems, Inc.
Période : T2 2026 (avr.–juin), clôture préliminaire
Préparé pour : Réunion du conseil, 15 juillet

Le T2 est arrivé au-dessus du plan sur les lignes qui comptent. Les revenus et la marge brute ont tous deux dépassé, les dépenses sont restées disciplinées, et la trésorerie couvre environ 19 mois d'autonomie au rythme de consommation actuel. Un point mérite d'être nommé avant que le conseil le demande : les encaissements ont ralenti ce trimestre.

Les revenus ont grimpé quatre trimestres d'affilée et ont terminé le T2 à 8,4 M$, environ 4 % au-dessus du plan de 8,05 M$.

Voici le trimestre par rapport au plan, dans l'ordre où je le présenterais au conseil.

• Au-dessus du plan : revenus et marge. Des revenus de 8,4 M$ ont dépassé le plan de 8,05 M$ de 4 % et sont en hausse de 15 % sur 7,3 M$ un an plus tôt. La marge brute s'est maintenue à 71 %, deux points au-dessus du plan de 69 % à mesure que les coûts d'hébergement ont baissé.
• Conforme au plan : dépenses d'exploitation. Des charges d'exploitation totales de 9,0 M$ sont arrivées 3 % sous le plan de 9,3 M$, surtout parce que l'embauche en R&D a pris du retard. La consommation nette s'est maintenue à environ 1,05 M$ par mois.
• À surveiller : encaissements. Le délai moyen de recouvrement est passé de 42 à 51 jours, immobilisant environ 0,5 M$ de créances. Rien de structurel, mais cela mérite une ligne dans la mise à jour de trésorerie pour que cela ne se lise pas comme un manque de trésorerie.

Au net, c'est un dépassement que vous pouvez présenter avec confiance. La trésorerie s'élève à 20,0 M$ avec environ 19 mois d'autonomie, et la seule question que le conseil soulèvera probablement est la dérive des créances, sur laquelle les finances travaillent déjà.